Occidental Petroleum verlaagt het dividend met 87%

Afgelopen weken is er veel turbulentie op de markt door Corona, maar de dividendverlaging van Occidental Petroleum is eigenlijk al van voordat de Corona-angst de overhand kreeg.

Door de verhoging van de olieproductie door Saudi-Arabië en daarna daarna door vraaguitval door Corona heeft de olieprijs een enorme neerwaartse beweging gemaakt. Hierdoor hebben bedrijven in de oliesector het lastig. Occidental Petroleum heeft daarbij ook de uitdaging dat zij een grote schuldenlast door de overname van Anadarko hebben te managen.

Door de lage olieprijs heeft Occidental Petroleum het dividend met 87% verlaagd naar $0,11 per kwartaal. Gevolg is dat mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen daalt met $157,76. Door deze verlaging staat mijn dividendgroei dit jaar nu €72 in de min.

Dit is mijn eerste dividendverlaging dit jaar, maar gezien de enorme impact van het Corona virus om de economie verwacht ik bij meer bedrijven een verlaging of het dit jaar niet uitkeren van dividend. De markt is op dit moment daarom zo moeilijk in te schatten dat ik geen aandelen heb verkocht en ook alleen deze keus wil maken wanneer ik zou denken dat een bedrijf een grote kans heeft om de komende maanden niet te overleven.

Op korte termijn levert dit qua waarde van de portefeuille pijn op, maar als buy en hold belegger laat ik mijn posities ongemoeid tenzij ik verwacht dat de vooruitzichten voor een bedrijf duurzaam bedreigd worden.

Los van het economisch effect heeft Corona natuurlijk ook een enorme impact op het persoonlijke leven vooral van de mensen en families die hierdoor getroffen worden. Ik wens iedereen een goede gezondheid toe!

Dividend update februari 2020

Ondanks dat februari dit jaar een dagje langer duurde dan gebruikelijk is de maand weer snel voorbij gegaan. Het was beurstechnisch gezien een hele interessante maand door alle corona hectiek op de beurs.

Aan het einde van de maand toonde bijna alle dagen een koersuitslag van enkele procenten. De waarde van mijn portefeuille heb ik dus zien dalen, maar als dividendbelegger haal ik toch rust uit de dividendbetalingen die binnen blijven komen.

Februari is voor mij een maand waarin ik relatief weinig dividend ontvang. Ook in 2020 is dit het geval. Ik heb afgelopen maand €209,27 aan dividend ontvangen. Hiermee gaat dit de laagste maand van 2020 worden. Dit is een stijging van 66% ten opzichte van februari vorig jaar. Totaal hebben 9 bedrijven een dividend aan mij overgemaakt afgelopen maand.

AbbVie, Simon Property Group en PacWest Bancorp zijn de grootste 3 betalers afgelopen maand. Al zou ik eigenlijk eerder WestRock Company als nummer 3 moeten nummen, want PacWest Bancorp, heb ik vorige maand gekocht.

dividend overzicht februari

AbbVie49,00
Simon Property Group45,67
PacWest Bancorp27,75
WestRock Company23,44
AGNC Investment15,48
Royal Bank of Canada15,28
Caterpiller13,36
EPR Properties10,77
Apple8,52

uitgevoerde transacties:

dividend verhogingen:

Koop 6 aandelen Lam Research

Vorige week heb ik mijn februari aankoop gedaan en 6 aandelen Lam Research (LRCX) gekocht voor $304,10 inclusief kosten.

Lam Research is actief op de halfgeleider markt en produceert apparatuur voor de verwerking halfgeleiders. Lam Research produceert zelf geen wavers of chips, maar heeft zicht echt gespecialiseerd in het produceren en verkoop van apparatuur aan bedrijven die wel chips / halfgeleiders. Mocht je meer willen weten google dan eens op de producten van Lam Research, want ik als ik de techniek naar het Nederlands ga vertalen dan ga ik hier waarschijnlijk niet een goed beeld geven.

Lam Research betaalt op dit moment $4,60 per jaar aan dividend. Dit geeft een dividendrendement van 1,51% op basis van mijn aankoopkoers. Dit is lager dan waar ik normaal voor ga, maar ik volg dit bedrijf al een tijdje vanwege de goede marktpositie. Daarnaast geeft Lam Research ook geld terug aan de aandeelhouders door fors aandelen in te kopen. In 2019 is een buyback programma ter waarde van $5 miljard gestart waardoor het aantal uitstaande aandelen met bijna 12% is afgenomen.

Hieronder een overzicht van de dividendontwikkeling van Lam Research de afgelopen jaren:

Sinds 2013 is het dividend met ongeveer 30% per jaar gestegen, maar dit komt voor een groot deel wel door een aantal grote stappen die zijn gemaakt voor 2018. In 2019 is het dividend met 18% gestegen. Gezien deze stijging lijken de grote stappen in groei wel gemaakt te zijn, maar bij een payout ratio van 35% is er nog steeds ruimte om het dividend verder te laten stijgen al lijkt Lam Research een grotere focus te hebben op de terugkoop van eigen aandelen.

Dit geeft Lam Research ook wat meer flexibiliteit, want ze kunnen bij lagere winsten nog steeds het dividend uitbetalen of laten groeien door kapitaal uit te keren in plaats van te gebruiken voor buybacks.

Hoe voldoet Lam Research aan de condities die ik eind vorig jaar voor mijzelf heb geformuleerd:

Yield > 2,5%Nee1,51%
Gem dividendgroei > 10%Ja30,3%
Payout < 65%Ja34,10%
PE ratio < 20Nee22,5
ROE > 10%Ja40,70%
Koers vs 52 week High < 85%Nee88%

Hiermee voldoet deze aankoop dus niet aan mijn eis om aan minsten 4 van deze 6 doelstellingen te voldoen. Ik heb hier concessies aan mijn eigen voornemens gedaan vanwege de lage payout ratio in combinatie met relatief hoge dividendgroei. Daar waar ik de afgelopen tijd relatief veel bedrijven heb toegevoegd met een relatief hoog dividend en een beperkte groei voeg ik met lam Research een bedrijf toe met een lager dividend maar een hoger groeipotentieel.

Met de aankoop van 6 aandelen Lam Research stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met $27,60.

Albemarle kwartaaldividend +4,8%

Albemarle Corporation heeft aangegeven het kwartaaldividend met 4,8% te verhogen naar $0,385. Ik heb 27 aandelen waardoor mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen stijgt met $1,89.

Op basis van het nieuwe dividend is mijn yield on cost 2,36%.

De dividendverhoging van Albemarle is mijn 12e dividendverhoging dit jaar. De totale impact hiervan op mijn jaarlijkse dividendinkomen is €60,43.

Aena dividend +9,4%

Eind vorig jaar schreef ik een artikel over de Spaanse vliegvelduitbater Aena waarbij ik aangaf dat dit onterecht een wat onbekend bedrijf is waarvan weinig media coverage te vinden is.

Ook de dividendverhoging van Aena heb ik zelf gemist en alleen opgemerkt door een artikel op Seeking Alpha. Aena heeft aangegeven dit jaar het dividend te verhoging van €6,93 naar €7,58. Dit is een mooie stijging van 9,4%.

Ik heb 12 aandelen Aena dus deze dividendstijging levert mij op jaarbasis een extra inkomen van €7,80 op. Mijn yield on cost op basis van het nieuwe dividend komt nu uit 4,86%, maar aangezien deze aandelen op de beurs een behoorlijke klap hebben gegeven vanwege het Covid19 virus en de eventuele gevolgen op de tourismebranche is het huidige rendement inmiddels hoger en komt uit op 5,03%.

Lijkt hiermee een goed koopmoment, maar dat gaat waarschijnlijk voor heel erg veel aandelen op.

De dividendverhoging van Aena is mijn 11e dit jaar. Het totaaleffect van alle dividendverhogingen komt uit op €58,71.

EPR Properties verhoogt maanddividend met 2,0%

EPR Properties heeft aangegeven het maandelijkse dividend te verhogen met 2,0%. Ik had hier op een iets hogere verhoging gerekend, want vorig jaar is het dividend met 4% verhoogt. Aan de andere kant mag ik bij een vastgoedbelegger misschien ook niet klagen als de verhoging redelijk in lijn is met de inflatie.

Ik heb 31 aandelen EPR Properties. Hierdoor neemt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen toe met $2,79. Tot op heden heeft EPR Properties mij $263,03 aan dividend uitbetaald en hiermee is dit bedrijf de nummer 7 op mijn lijst met grootste betalers.

Ik heb dit jaar tot op heden 10 dividendverhogingen gehad met een totale jaarimpact van €50,91.

Koop 30 aandelen Eastman Chemical Company

Met de opbrengst vanuit de verkoop van mijn Taubman Centers aandelen ben ik een positie gestart in Eastman Chemical Company door 30 aandelen te kopen tegen een prijs inclusief kosten van $73,06.

Eastman Chemical Company is actief in de chemische industrie, maar dat zal met deze bedrijfsnaam geen grote verassing zijn. Eastman produceert coatings, adhesives en plastic specialty producten.

Op dit moment is het dividend van Eastman Chemical Company $2,52 per jaar, maar ik heb dit bedrijf vooral hoog op mijn watchlist staan door de relatief hoge dividendgroei die ze de laatste jaren getoond hebben.

In de laatste 7 jaren is het dividend van Eastman Chemical met gemiddeld net iets meer dan 11% per jaar gegroeid bij een payout die nu ongeveer 48% is. Hieronder een grafiek met de dividendontwikkeling van de afgelopen jaren.

Hoe voldoet Eastman aan de beleggingscriteria die ik mezelf heb gesteld?

Yield > 2,5%Ja3,45%
Gem dividendgroei > 10%Ja11,27%
Payout < 65%Ja48,2%
PE ratio < 20Ja12,6
ROE > 10%Ja12,73%
Koers vs 52 week High < 85%Ja84,8%

Zowaar deze keer dus een aankoop die aan alle 6 mijn voorwaarden voldoet, al was het op de koers ten opzichte van de hoogste koers het afgelopen jaar wel op het nippertje. Inmiddels staat door de Covid-19 impact op de beurs het aandeel lager, maar daar heb ik in niks aan.

Naast dividend geeft Eastman Chemical (EMN) ook geld terug aan de beleggers door eigen aandelen in te kopen. Hierdoor neemt afgelopen jaren het aantal uitstaande aandelen met pakweg 3% per jaar. Geeft gelijk ook aan dat Eastman Chemical Company ook bij een lagere winst ruimte kan maken om het dividend te blijven betalen door een deel van het kapitaal dat gebruikt wordt voor aandeleninkoop naar dividend te verplaatsen.

Door deze aankoop stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met $75,60.

Coca Cola verhoogt dividend van $0,40 naar $0,41

Recent heeft Coca Cola aangegeven weer een centje bij het kwartaaldividend op te tellen. Hierdoor stijgt het kwartaaldividend met 2,5% naar $0,41 per kwartaal.

Ik heb 39 aandelen Coca Cola en door deze dividendverhoging stijgt met verwachte dividendinkomen per jaar met $1,56.

Tot op heden heb ik €108,14 aan dividend ontvangen van Coca Cola sinds ik voor het eerst aandelen heb gekocht in dit bedrijf. Dit vertegenwoordig een waarde van bijna 50 flessen Coca Cola van 1,5 liter!

Dit is mijn negende dividendverhoging dit jaar. De totale impact op jaarbasis van deze verhogingen is €48,38.

Royal Bank of Canada verhoogt kwartaaldividend met 2,9%

Deze week heeft Royal Bank of Canada aangegeven het kwartaaldividend te verhogen van C$1,05 naar C$1,08. dit is een verhoging van 2,9%. Aangezien Royal Bank of Canada het dividend 2x per jaar verhoogd is het dividend nu 5,9% hoger dan vorig jaar.

Ik heb 21 aandelen Royal Bank of Canada dus door deze dividendverhoging stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met C$2,52.

Dit is mijn achtste dividendverhoging dit jaar met een totaaleffect op jaarbasis van €46,96.

Verkoop 70 aandelen Taubman Centers

Vorig jaar heb een artikel geschreven over een verdubbeling van mijn positie in Taubman Centers. Vorige week heb ik mijn hele positie in Taubman Centers van 70 aandelen gesloten op basis van een overnamebod van Simon Property Group op Taubman Centers van $52,50.

Kortom ik heb behoorlijk geluk gehad met mijn timing bij het verdubbelen van mijn positie in Taubman Centers, want een verkoopprijs van $52,50 ten opzichte van een gemiddelde koopprijs van $35,38 geeft een behoorlijk leuke winst op een positie opgebouwd door een aankoop in december en juli.

De verkoop van mijn Taubman Centers aandelen levert een winst inclusief ontvangen dividend op van €1.222 op een investering van €2.223 in grofweg een halfjaar. Ik heb hier dus niks te klagen.

Door de verkoop van Taubman heb ik €3.400 beschikbaar om in andere bedrijven te investeren. Dit moet ook wel, want door de verkoop van Taubman heb ik €189 aan dividend op jaarbasis te vervangen. Taubman betaalde ruim 10%, maar door de hoge verkoopprijs heb ik nu voldoende aan 5,5% om dit bedrag te vervangen door het dividend uit te betalen door nieuwe aankopen.