TKH Group & Nestlé posities vergroot

Naast mijn opportunistische koop van Unilever aandelen heb ik als onderdeel van mijn vaste maandelijkse aankoop 14 aandelen TKH Group en 6 aandelen Nestlé gekocht.

Beide bedrijven had ik al in mijn portefeuille zitten en ik heb mijn bestaande posities dus vergroot.

Eigenlijk heb ik Spaanse nutsbedrijf Enagás het hoogst op mijn watchlist staan, maar aangezien mijn research van dit aandeel erg oud is wil ik mijn gegevens eerst weer bijwerken. Enagás heeft een yield van 9% en dat is voor een nutsbedrijf erg hoog en ik wil dus hier eerst snappen wat hier de reden is.

In november vorig jaar ben ik een positie gestart in TKH Group door 12 aandelen te kopen. Deze positie verdubbel ik nu dus ruimschoots naar 26 aandelen door de koop van 14 extra aandelen. Hierdoor groeit de bijdrage van het TKH Group dividend op het totaal met €21.

Mijn gemiddelde aankoopprijs van mijn TKH Group aandelen stijgt door deze aankoop van €40,06 naar €40,79. Op basis van de huidige koers komt het dividendrendement uit op 3,7%.

In december vorig jaar heb ik aandelen Nestlé gekocht. Deze maand heb ik mijn positie van 5 aandelen uitgebreid naar 11 aandelen. Hierdoor stijgen mijn verwachte dividendinkomsten op jaarbasis met Zwitserse Frank 16,20.

De gemiddelde aankoopprijs van mijn positie in Nestlé daalt door deze koop van CHF 105,37 naar CHF 97,81. Op basis van de koers van vandaag is het dividendrendement van Nestlé 2,8%.

Concreet betekenen beide aankopen dat deze van een waarde van ongeveer €500 naar een waarde van ongeveer €1.000 gaan.

Unilever weer terug in de portefeuille

In 2020 was mijn laatste transactie de verkoop van al mijn aandelen Unilever om hiervoor Nestlé terug te kopen. Deze maand is de koers van Unilever ongeveer 10% gedaald en heb ik ben ik 23 aandelen Unilever gekocht tegen een prijs van €44,90.

De koers is gedaald op basis van de publicatie van de jaarcijfers van Unilever. Vooral de daling van de marge is verantwoordelijk voor de daling. Zelf heb ervoor gekozen om gebruik te maken van de koersdaling en Unilever weer terug te nemen in mijn portefeuille.

Bij de publicatie van de jaarcijfers is ook aangegeven dat Unilever van plan is afscheid te nemen van de thee divisie waar Lipton onderdeel van uitmaakt. Hoe Unilever de verkoop insteekt is nog niet duidelijk. De thee divisie is goed voor ongeveer €3 miljard aan omzet. Mogelijk krijgt de thee divisie een beursnotering, maar het is hier nog niet duidelijk of dit betekent dat aandeelhouders van Unilever via een spin-off aandelen ontvangen in deze notering of dat Unilever deze via een IPO naar de markt brengt.

Unilever is een één van de eerste aandelen die ik in mijn portefeuille heb zitten en het is nu de tweede keer dat ik Unilever snel weer terugkoop na een verkoop. De eerste keer dat ik mijn aandelen Unilever heb verkocht was enkele jaren geleden toen Kraft Heinz een overnamebod deed op Unilever van €47 per aandeel. Na het afketsen van dit bod heb ik ook weer aandelen Unilever terug gekocht.

Dat ik nu voor de tweede keer vrij snel na het verkopen van de aandelen weer een nieuwe positie start is een teken dat ik misschien dit aandeel toch wel graag in bezit heb.

Op basis van de 23 aandelen die ik heb gekocht stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met €39,27.

Dividendverhoging #3: l’Oreal

Bij de publicatie van de jaarcijfers over 2020 heeft l’Oreal aangegeven het dividend te verhogen met 3,9%. Het l’Oreal dividend wordt namelijk verhoogd van €3,85 naar €4,00. Persoonlijk had ik hier eerder verwacht dat het dividend naar €4,25 zou gaan, want dit vorig jaar voor de uitbraak van Corona was een verhoging naar dit bedrag aangekondigd.

l’Oreal kiest er dus voor om ondanks de cijfers die ik als goed beoordeel in de huidige markt het dividend beperkt te laten stijgen. Wat erg interessant was om te lezen in de jaarcijfers is dat l’Oreal fors marktaandeel heeft gewonnen het afgelopen jaar. l’Oreal heeft minder verkocht, maar de omzet van concurrenten is nog veel harder gedaald.

Persoonlijk vind ik de like-for-like omzetdaling van 4,1% super sterk, omdat uit onderzoek blijkt dat mensen die thuiswerken veel minder make-up en geuren gebruiken. Ik verwacht dus dat bij l’Oreal de resultaten zich bovengemiddeld zullen ontwikkelen tegen de tijd dat lockdown niet meer nodig zijn en mensen weer meer naar kantoor, restaurants en feestjes gaan.

Ik heb l’Oreal daarom ook erg hoog op mijn watchlist staan, maar ik wacht wel graag op een dip in de koers, want de waardering van l’Oreal is hoog.

De dividend verhoging van l’Oreal is de derde verhoging die ik kan noteren dit jaar. De impact van deze verhoging is €0,60 op mijn verwachte jaarlijkse dividend inkomen.

Dividend verhoging #2: Koninklijke Olie

Na de forse dividendverlaging in 2020 heeft Koninklijke Olie inmiddels weer een dividendverhoging aangekondigd. Het dividend wordt verhoogd met iets meer dan 4% van $0,1665 naar $0,1735 per kwartaal.

Daarnaast heeft Koninklijke Olie aangegeven tijdens de Shell Strategy Day 2021 dat men op de korte/middellange termijn de intentie heeft om het dividend jaarlijks met ongeveer 4% te verhogen. In principe goed nieuws, maar met 4% groei gaat het wel ongeveer 26 jaar duren voordat het oude dividendniveau van $0,47 per kwartaal weer wordt uitgekeerd. Vergelijken met het verleden heeft op dit moment dus nog even geen zin.

Wel geeft Koninklijke Olie dat vanaf $65 miljard aan netto schuld het de doelstelling is om 20% – 30% van de cash flow from operations uit te keren aan aandeelhouders in de vorm van dividend of aandeleninkoop. Kortom ik moet tijd maken om even goed naar de cijfers te kijken van Koninklijke Olie om een beeld te krijgen op welk net debt niveau ze nu zitten, want ik haal dat nu niet even heel makkelijk uit de cijfers.

Ondanks de grote dividendverlaging vorig jaar is het wel weer goed nieuws dat het dividend weer met kleine stapjes wordt verhoogd. Tegen de huidige koers is het dividendrendement ook niet slecht.

Door de voorgenomen dividendverhoging van Koninklijke Olie stijgt mijn dividendinkomen op jaarbasis met $2,80. Samen met de dividendverhoging Gilead Sciences stijgt mijn dividendinkomen naar verwachting met $6,40.

Dividendverhoging #1: Gilead Sciences

gilead sciences logo

Dit jaar heb ik tot februari moeten wachten om de eerste dividendverhoging te kunnen melden. Het gaat om het Gilead Sciences dividend. Gilead Sciences heeft aangegeven het kwartaaldividend te verhoging van $0,68 naar $0,71 per aandeel.

Dit is een verhoging van 4,4%. Deze verhoging is ongeveer de helft van de dividendgroei in de voorgaande jaren en dit is dus ook lager dan dat ik had verwacht. In de grafiek hieronder de ontwikkeling van het Gilead Sciences dividend over de afgelopen jaren.

Door deze dividendverhoging stijgt mijn verwachte dividendinkomen met $3,60.

Dividend update januari: meer thuiskantoortijd

Januari: De eerste maand is weer voorbij

Ook januari is weer een maand geweest waar bijna alle tijd thuis is doorgebracht. Door de avondklok die sinds 23 januari van kracht is, is onze avondbesteding ook anders geworden. We waren gewend om nog een een uurtje met de hond te wandelen nadat we onze zoon naar bed hadden gebracht.

Na een paar weken avondklok realiseren we ons dat we door de avondklok ons ritme hebben aangepast op een manier waardoor we als gezin minder contact hebben in de avond. De afgelopen weken hebben zijn we direct na het avondeten met de hond gaan wandelen. Bij thuiskomst is het dan bedtijd en brengen we onze zoon naar bed, maar het gevolg is dat we dus na het avondeten als gezin een deel van ons normale contact in de avond missen.

Nu doen we een aantal avonden de hond niet meer samen uitlaten, maar doe ik dit alleen later op de avond. Hierdoor hebben we toch weer een paar avonden waar we niet langs elkaar heen leven. Het blijft toch raar om rekening te houden met een avondklok, maar laten we hopen dat een positieve bijdrage heeft aan de bestrijding van corona.

Uiteindelijk is iedereen corona en de impact op het leven van corona spuugzat, maar we zullen nog wel de nodige tijd last hebben van dit virus op het vlak van gezond en ook op het vlak van leuke dingen doen in het leven.

Dividend update januari:

Ik heb in januari dividend ontvangen van 6 verschillende bedrijven van in totaal €100,19. Het dividend komt deze maand vooral uit uitbaters en financiers van vastgoed. In totaal hebben 4 van de 6 betalingen betrekking op vastgoed. Simon Property, Store Capital en Avalonbay Communities zijn de investeerders in vastgoed van deze 4 en Anally Capital is actief in het beleggen in vastgoedhypotheken.

Eastman Chemical en Lam Research maken mijn lijst compleet.

Dividend in cijfers:

Simon Property Group33,80
Annaly Capital29,00
Store Capital14,91
Eastman Chemical8,49
Lam Research7,39
Avalonbay Communites6,59

Transacties:

Dividendverhogingen:

Over januari heb ik helaas geen dividendverhogingen te rapporteren.

Koop van 4 aandelen UnitedHealth Group

Mijn eerste aankoop van 2021 bestaat uit de koop van 4 aandelen van de Amerikaanse verzekeraar UnitedHealth Group. UnitedHealth Group is een grote zorgverzekeraar met een omzet van meer dan $250 miljard. UnitedHealth Group betaalt op dit moment $5 per aandeel aan dividend. Ik verwacht op basis van het huidige dividend dat mijn jaarlijkse dividend inkomsten stijgen met $20 perj aar.

UnitedHealth Group:

Zoals genoemd in de introductie van deze post is UnitedHealth Group een zeer grote zorgverzekeraar. Het overgrote deel van de omzet wordt ook gemaakt door het verkopen van ziektekostenverzekeringen aan consumenten en klanten die een polis voor een groep consumenten afsluit, zoals bijvoorbeeld een bedrijf dat polissen voor de werknemers afsluit.

UnitedHealth Group is via dochter Optum ook actief in het aanbieden van administratieve diensten op basis waarvan organisaties hun operationele executie efficiënter kunnen maken.

Voor UnitedHealth Group is de omvang van groot belang, want hoe groter een zorgverzekeraar is hoe beter het bedrijf in staat is om kortingen bij leveranciers uit te onderhandelen. Daarom heb ik voor een belegging in de sector voor zorgverzekeringen niet lang gekeken naar kleinere concurrenten met een beter groeiperspectief.

In het geval van UnitedHealth Group is het best lastig om een kleinere concurrent met beduidend beter groeiperspectief te vinden, want UnitedHealth Group heeft zelf een groeipercentage van 6% – 7% de afgelopen 2 jaar. Hiervoor was het percentage groter dan 10%.

Daarnaast is de Return on Assets en Return on Equity ook hoog. UnitedHealth Group heeft een payout ratio onder de 30%. Van alle winst die achter blijft in het bedrijf wordt een deel gebruikt om eigen aandelen in te kopen en het restant kan gebruikt worden om investeringen in het bedrijf te financieren. Afhankelijk van hoeveel vreemd vermogen wordt gebruikt kan het rendement op basis van de huidige ROA en ROE tussen de 7% – 23% zijn als het management in staat is om vergelijkbare investeringen te vinden als in het verleden.

Dividend:

Het dividend van UnitedHealth Group is de afgelopen jaren hard gegroeid, maar wel in combinatie met een payout ratio die rond de 30% blijft.

Op dit moment is het dividendrendement van UnitedHealth Group 1,5%. Hiermee voeg ik dus een aandeel toe met een relatief lage dividend yield.

Conclusie:

Ik heb met de aankoop van 4 aandelen UnitedHealth Group een verzekeraar aan mijn portfolio toegevoegd met een relatief lage yield, maar wel met een bovengemiddeld groeipercentage. Dit soort bedrijven wil ik dit jaar relatief gezien meer toevoegen dan bedrijven die een bovengemiddelde yield hebben, maar met een laag groeipercentage.

Ik heb dit jaar nog geen targets voor mijzelf geformuleerd dus ik kan deze investering nog niet toetsten aan mijn eigen beleggingscriteria voor dit jaar. Ik worstel hier nog met het bedrag dat ik gemiddeld elke maand wil gaan storten en hoe ik mijn stortingen wil alloceren over dividendaandelen, groei aandelen en technologie aandelen.

Hier ga ik deze maand nog een keer goed over nadenken, maar het kan ook zijn dat ik het simpel ga houden en dit jaar geen minimale storting ga formuleren in mijn targets, omdat hier met de oplevering van een huis en alle bijkomende kosten ik minder goed in staat ben om redelijk exact te bepalen hoeveel ik aan vrije middelen beschikbaar heb om in aandelen te beleggen.

De 6 tech beleggingen van Mooi Dividend

Al meerdere jaren worstel ik als belegger met een focus op bedrijven me een groeiend dividend met de uitdaging om ook ruimte te maken om technologie bedrijven toe te voegen aan mijn porfolio.

Hier heb ik grote moeite mee om een aantal redenen:

  • Ik moet veel meer lezen over een bedrijf om te snappen waarmee de omzet wordt verdiend
  • Ik heb moeite met het snappen waarom een tech-bedrijf zo’n hoge koers heeft
  • Het vergt veel tijd om andere bedrijven te vinden dan de alleen de populaire bedrijven waar de analisten graag over schrijven
  • Ik voel een drempel om bedrijven te kopen waar het verlies meegroeit met de omzet

Ondanks bovenstaande drempels heb ik het afgelopen jaar toch 6 kleine aankopen gedaan. Ik ben hier vaak in eerste instantie uitgegaan van technologie die ik in mijn eigen leven thuis of op kantoor tegen kom, zodat ik makkelijker een gevoel krijg bij het verdienmodel van een bedrijf.

Model

Ik probeer werk nog aan een spreadsheet waarmee ik makkelijk een paar scenario’s probeer door te rekenen voor tech bedrijven om een gevoel bij de waardering te krijgen. Doel is niet om een supergrote spreadsheet te maken met een geschatte waardering voor over 10 jaar, maar om een gevoel te krijgen waar een bedrijf kan staan qua omzet en winst bij een gemiddeld, positief en negatief scenario.

Hiervoor ben ik nog bezig met het verzamelen van data van tech bedrijven die de afgelopen 10 jaar hard zijn gegroeid en om deze data om te zetten in parameters die ik kan gebruiken om gegevens van jongere groeibedrijven door te rekenen. Enorm leuk om met deze data te stoeien, maar ik ben er hier nog niet met dit model, maar het is wel een verbreding van mijn kennis door op deze manier naar cijfers te kijken van een ander soort bedrijf dan dat ik gewend ben.

In de volgende 6 bedrijven heb ik een positie die past in het groeideel van mijn portfolio.

Netflix:

Netflix zal bij de meeste lezer bekend zijn als de aanbieder van online films, series en documentaires. In het groeideel van mijn porfolio is dit één dit bedrijf het meest volwassen. Inmiddels wordt er bijna $2 miljard winst gemaakt op een omzet van ongeveer $20 miljard.

Wel was er over 2019 nog een negatieve cashflow. In 2019 is er per saldo meer uitgegeven aan het ontwikkelen van content dan dat er aan cash is binnengekomen. Dit lijkt in 2020 te veranderen. Over de eerste 9 maanden is de cashflow positief.

Netflix zit naar mijn mening in een fase dat extra omzet ook gelijk extra winst gaat opleveren, omdat de contentbasis op order is en het ontwikkelbudget niet steeds verder wordt verhoogd naarmate er meer klanten zijn.

Wel is Disney stevig aan de weg aan het timmeren met Disney+ en dit kan een impact hebben op de toekomstige groei. Zelf vind ik de content van Disney op dit moment nog niet voldoende om alleen daar klant te zijn, maar het is wel knap hoe hard Disney+ is gegroeid in een korte periode.

Zoom Communications:

Met Zoom heb ik de grootste klapper gemaakt dit jaar met een winst van 40%. Zoom is een aanbieder van software waarmee online vergaderingen gefaciliteerd worden. Zoals velen had ik de diensten van Zoom tot dit Corona jaar nog nooit gebruikt. Zoom is dit jaar ook hard gegroeid en profiteert van het vele thuis werken.

Over de eerste 9 maanden van het boekjaar is de omzet 4x zo hoog als in het voorgaand jaar.

Bij Zoom is het vooral van belang dat er doorgegroeid kan worden. Het risico bestaat er gelijk ook uit dat nieuwe klanten uit de coronaperiode straks weer zonder deze tool kunnen. Zelf verwacht ik wel dat thuiswerken blijft en dat er dus ook blijvend behoefte zal zijn naar vergadersoftware die dit ondersteund.

Veeva Systems:

Veeva is actief in de cloud-computing en is gespecialiseerd in het aanbieden van oplossingen aan healthcare en pharma bedrijven. Veeva is bijvoorbeeld goed in het opslaan en verwerken van testdata met betrekking tot medicijnonderzoek.

Grote bedrijven als Bristol Myers Squibb, Roche en AstraZeneca zijn klant.

De omzet is inmiddels ruim $1 miljard en hier wordt grofweg een derde nettowinst op gemaakt. Veeva Systems heeft een prachtig product, daar heb ik geen twijfels over, maar de een aandeel wordt wel verkocht voor meer dan 100x de winst.

Fastly:

Ook Fastly is net als Veeva Systems actief in de cloud-computing, maar waar Veeva Systems gespecialiseerd is in oplossing voor healthcare en pharma bedrijven is Fastly gespecialiseerd in content-delivery (streaming) en beveiliging van websites.

Bekende klanten van Fastly zijn bijvoorbeeld Vimeo, Shopify, Slack, Pinterest en Twitter. Fastly helps people stay better connected with the things they love, is het motto van Fastly. Fastly heeft dus als doel dat klanten makkelijk, snel en veilig een website kunnen bereiken en gebruiken.

Waar Veeva Systems als bedrijf al winst maakt en er dus naar de koerswinstverhouding gekeken kan worden is dit bij Fastly nog niet het geval. Fastly verdubbeld ongeveer elke 2 jaar in omzet, maar maakt nog verlies. Ik vind dit bedrijf dus wel gelijk moeilijk te snappen dan Veeva, omdat ik hier geen idee heb van welke marges uiteindelijk gemaakt kunnen worden.

Dit is dus vooral een positie met als basis de omzetgroei als bewijs dat er vraag naar de markt is naar de diensten die worden aangeboden.

Datadog

Weer een bedrijf waarbij het me moeite kost om de dienstverlening even makkelijkin een paar zinnen uit te leggen. Datadog is een software-as-a-service (SaaS) bedrijf met een focus op het aanbieden van een platform waarmee de performance van allerhande technologie gemonitord en geanalyseerd kan worden.

Dit kan gaan van dashboards, geautomatiseerde alerts als een proces traag verloopt, data verwerken van allerlei netwerken. Dit kunnen websites of apps zijn, maar ook volledige bedrijfsnetwerken.

Maersk, Shell, Comcast, 21st Century Fox zijn een aantal grote klanten van Datadog. De omzet van Datadog is de afgelopen 2 jaar verdrievoudigd. Er wordt nog geen winst gemaakt, maar Datadog is wel in staat om het verlies relatief beperkt te houden. Dit is interessant, want bij verdere groei van het bedrijf kan dit dus snel omslaan in een winst.

Ook hier is de waardering hoog net zoals bij veel andere van deze bedrijven. Datadog zal over 2020 net iets minder dan $600 miljoen omzet maken, maar kent wel een beurswaarde van $30 miljard.

Docusign:

Docusign levert de infrastructuur rondom het electronisch/digitaal ondertekenen van documenten. Docusign faciliteert dus het proces rondom een eHandtekening op manier. Qua cijfers is Docusign vergelijkbaar met Fastly. De omzet verdubbeld de laatste 2 jaar, maar er wordt wel een een fors verlies geleden op de omzet.

Deze dienst vind ik van een grote toegevoegde waarde, want het is mij persoonlijk altijd een doorn in het oog geweest dat het krijgen of zetten van handtekeningen op kantoor zo’n tijdrovend proces is. Niemand vind dit leuk en het is altijd waar in de organisatie een document op de stapel ligt in afwachting op een handtekening. Met de technologie van Docusign kan dit digitaal en geautomatiseerd.

In tegenstelling tot Fastly waar het verlies meegroeit met de omzet, is het verlies van Docusign gehalveerd. Net als bij andere tech bedrijven is de waardering hoog. Docusign is $46 miljard waard bij een omzet van naar schatting $1,3 miljard over 2020.

Slotsom

Alle bovenstaande posities zijn klein, omdat ik echt verwacht nog leergeld te moeten betalen bij dit soort bedrijven. Het doel is wel om rond de 10% van mijn geld in dergelijke bedrijven te hebben zitten. Dit zou ik waarschijnlijk initieel beter kunnen doen door ETF’s te kopen die puur in dergelijke bedrijven investeren, maar dat past niet bij mijn beleggingsprofiel.

Dan ga ik investeren in een ETF waarvan ik niet snap wat de bedrijven doen en dat vind ik zelf vaak belangrijk en ik vind het ook leuk om me hierin te verdiepen.

In mijn dividendportefeuille zijn Lam Research en Qualcomm de grootste 2 posities. Deze posities zie ik ook als technologie, maar dit zijn wel bedrijven die qua levenscyclus in een veel volwassenere fase zitten dan de 6 bedrijven die ik hierboven beschrijf. Er worden bij Lam Research en Qualcomm inmiddels mooi groeiend dividend uitgekeerd.

Ik ervoor gekozen om een kleine selectie van bedrijven te maken in met diensten waarvan ik kan begrijpen dat deze een toegevoegde waarde hebben voor klanten. Ik heb hierin ook geprobeerd om een mix te krijgen van bedrijven die al wel winst maken als van bedrijven die nog in fase zitten dat verlies gemaakt worden, zodat ik ervaring kan opbouwen met de cijferontwikkeling en hiervan kan leren.

Deze kennis kan ik dan gebruiken om langzaam mijn blootstelling aan dit soort bedrijven te laten toenemen. Dit blijft wel moeilijk als afgestudeerd bedrijfseconoom ben ik enorm uit mijn comfortzone als het gaat over bedrijven die een hele hoge waardering hebben bij lage omzetten en marginale winstgevendheid.

Dividend update december: thuiswerken en lockdown

December, wat een maand:

De laatste maand van het jaar is voor mij als controller altijd een erg drukke maand, omdat mijn collega’s en ik druk bezig zijn om de jaarafsluiting voor te bereiden. Dit jaar is dit proces hectisch verlopen. Dit komt vooral door de lockdown.

Ik werk bij een winkelbedrijf. Halverwege december hadden we een redelijk beeld van de jaarcijfers, maar toen werd de lockdown inclusief verplichte sluiting van veel winkels aangekondigd. Wij hadden het geluk dat onze winkels open mogen blijven, maar doordat andere winkels dicht waren én er door hamsteren veel meer klanten over de vloer kwamen schoot de omzet omhoog.

Door het hamsteren merken we dat vooral de supply chain onder druk staat. Er is bijvoorbeeld echt genoeg toiletpapier aanwezig in de distributiecentra en de fabrieken produceren en leveren om dagelijkse basis meer. Door het hamsteren ontstaat enorme piekbelasting in de supply chain waardoor het soms moeilijk is om de handel vanuit magazijnen in de winkel te krijgen. Door de onvoorspelbare omzet bestond het laatste deel van december uit het constant opnieuw inschatten en aanpassen van bijna alle regels in een P&L. Stiekem ook uitdagend, want ik werk al 19 jaar bij hetzelfde bedrijf en dit jaar gebeuren dingen die nooit eerder zijn gebeurd en dat levert zakelijk vaak nieuw werk op waarvan ik wel extra energie krijg.

Privé merk ik dat thuiswerken ook lastiger is als werkdruk hoog is en er veel incidentele meetings zijn. Bij geplande meetings valt onderling prima af te stemmen wie waar gaat zitten, maar bij veel tussendoortjes levert dit soms frictie op. Het blijft behelpen thuiswerken, zeker in januari waarbij online lessen het nog lastiger maken voor iedereen om rustig te werken of de lessen te kunnen volgen.

Dividend december

In december heb ik net niet de €100 aangetikt, want ik heb in totaal €97,07 aan dividend ontvangen. In totaal hebben 7 bedrijven een dividend uitgekeerd en zijn het deze maand de pijpleidingen van Enbridge en de pillendraaiers Gilead Sciences en Pfizer die de top 3 vormen.

Het was deze maand voor mij een verassing om een betaling van Electronic Arts (EA) te zien, want het was de eerste keer dat dit bedrijf dividend heeft uitgekeerd. Heel leuk, want ik ken EA al vanuit mijn pubertijd als liefhebber van hun games. Zo kwam ik bij het verhuisklaar maken van de zolder nog een oude cd tegen van Fifa 99.

Dividend update

Enbridge31,18
Gilead Sciences16,59
Pfizer15,77
Royal Dutch Shell13,86
Qualcomm10,61
Aflac7,67
Electronic Arts1,39

Transacties:

Dividend verhogingen:

In december zijn er een aantal dividendverhogingen geweest. Dit is opsteker na alle maanden waar het stil was qua dividendnieuws of waar bedrijven hun dividend verlaagde of kozen om totaal geen dividend meer uit te keren.

Deze maand zijn het niet de meest grote verhogingen, maar wel verhogingen die zorgen dat het dividend met iets meer dan de inflatie wordt verhoogd. Niks mis mee!

Het jaar zit erop, de teller staat weer op nul. Volgend jaar zal mijn dividendinkomen in de eerste maanden lager zijn dan in 2020, doordat ik mijn portefeuille behoorlijk heb verkleind door de koop van een nieuwe woning.

Volgend jaar na de verhuizing en oplevering van onze huidige woning ga ik vermoedelijk gefaseerd weer een deel van de spaarrekening naar de aandelen portefeuille overboeken, maar nu kies ik ervoor om hogere buffers te hebben om tegenvallers in welke kosten dan ook met betrekking tot de verbouwing makkelijk op te kunnen vallen zonder het probleem te hebben dat beurskoersen niet gunstig zijn op dat moment.

Hoeveel en hoe ik dit volgend jaar ga doen zie ik dan wel weer. Op naar een nieuw jaar waarin Corona hopelijk een veel mindere impact op onze levens heeft dan nu!

Nestlé gekocht, Unilever verkocht vandaag

Gisteren heb ik mijn laatste 2 transacties van dit jaar gemaakt. Ik heb al mijn aandelen Unilever verkocht en hiervoor in de plaats aandelen Nestlé aangeschaft.

Waarom deze wissel:

Dit is de uitkomst van een review die ik eens per halfjaar uitvoer op bedrijven waar ik een positie in heb. In dit geval heb ik een wisseling doorgevoerd op basis van een onderzoek naar de waarde van merken. Ik heb hier 2 rapporten over gelezen en tijdens het boodschappen doen zelf een mini onderzoekje gedaan in de supermarkt.

Van de 10 belangrijkste merken van Unilever en Nestlé heb ik gekeken op welke positie deze op de schappen staan. Hier zie ik vaak dat merken van Nestlé (bv. Nescafé, Kit Kat,Nestea) bijna altijd op ooghoogte in de schappen staan. Terwijl merken van Unilever (bv. Dove, Lipton, Axe) ongeveer 50/50 op ooghoogte staan.

In het supermarktschap is het op ooghoogte staan belangrijk voor een product, omdat dit de posities zijn waar een klant het meest naar kijkt en dus sneller geneigd is dit product te kopen.

Deze switch verlaagd met dividendinkomen volgend jaar met ongeveer €5 door een lager dividend en een hogere bronbelasting. Wel verwacht ik op de langere termijn hier meer groei in zowel het dividend als de koers.

Bronbelasting:

Ik ga hier onderzoek doen om te zien hoe en of het mogelijk is om een deel van de bronbelasting terug te vragen van de belastingdienst in Zwitserland, want ik heb best veel Zwitserse bedrijven op mijn watchlist staan die ik nu vaak lager in de ranking zet vanwege de 35% bronbelasting in Zwitserland.

De eerste 30 minuten zoeken heeft nog geen bruikbare informatie opgeleverd over het doe terugvragen van dividendbelasting uit het Zwitserland. Op dit moment is het met 1 positie ook niet direct de moeite waard om een teruggaaf aan te vragen. Ooit moet ik me hier in verdiepen, want ik heb Givaudan, Geberit, Roche en Lindt Chocolade. Al is de aandelenprijs bij Lindt van bijna 9000 CHF zonder splitsing geen optie voor mij.