Koop 22 aandelen Activision Blizzard

Eerder deze maan heb ik geschreven dat ik nu van Nintendo dividend kan genieten. Activision Blizzard is mijn tweede aankoop van deze maan. Ook dit is een bedrijf actief op de gaming markt. Ik heb 22 aandelen Activision Blizzard gekocht tegen een prijs inclusief kosten van $73,44.

Activision Blizzard is een grote holding waar veel gaming bedrijven onder vallen. Activision Blizzard is eigenaar van bijvoorbeeld Call of Duty, Guitar Hero, World of Warcraft, StarCraft, Diablo, Hearthstone, Candy Crush Saga en nog vele andere titels. Zelf ben ik een aantal jaren klant geweest van Activision Blizzard als fanatiek speler van World of Warcraft.

Hiermee is vorig jaar een omzet van ongeveer $8 miljard met een winst van ruim $2 miljard gerealiseerd. De koers is van ongeveer $100 in juni gezakt naar een koers van ongeveer $75 op dit moment.

De omzet en winstontwikkeling is de afgelopen jaren het volgende:

De hoge marge van rond de 28% vind ik het aantrekkelijke van Activision Blizzard en andere gaming bedrijven. Via dit soort marges wordt de kracht van intellectual property duidelijk. Door het bezitten van zeer bekende gaming titels is Activision net als een farma bedrijf in staat om een dermate hoge prijs te vragen, waarbij de winst onderaan de streep erg hoog is.

Het dividendrendement van Activision Blizzard is op dit moment 0,64% bij een payout van ongeveer 15%. Het dividend is groeit wel bovengemiddeld. Afgelopen jaar is het dividend met 15% verhoogd.

De huidige yield van 0,64%. Hiermee is de yield wat mager voor de gemiddelde dividendportefeuille, maar ik vind dit een prettige toevoeging. Ik voeg graag de sterke merken die in eigendom zijn van ATVI toe aan mijn portfolio.

Mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen neemt door de koop van 22 aandelen Activision Blizzard toe met $10,34.

Koop 3 aandelen Nintendo

Begin oktober heb ik 3 aandelen van het Japanse bedrijf Nintendo gekocht voor een prijs inclusief kosten van €414,40. Ik heb de aandelen gekocht op het Tradegate platform. Ondanks mijn vooroordeel dat DeGiro via het Tradegate platform verkapt toch een poging doet om de orders van particulieren aan handeleren te verkopen, bleek in de praktijk dat ik de aandelen hier goedkoper kan kopen dan op de beurs van Frankfurt. Koop via de beurs van Tokio was geen optie, want hier moeten aandelen in blokken van 100 stuks gekocht worden.

Deze maand heb ik 3 bedrijven toegevoegd aan mijn portfolio die actief zijn in de gaming industrie. Nintendo is de eerste van deze 3 aankopen.

De koers van Nintendo is behoorlijk gedaald vanaf een hoogste koers van €528 in februari van dit jaar naar een koers van rond de €413 op het moment dat ik de aandelen heb gekocht. De markt is teleurgesteld in de lagere omzet en winstverwachting die door Nintendo is afgegeven.

Zelf heb ik een ander beeld bij de toekomstverwachtingen. Het klopt dat de omzet en winstverwachting lager is dan vorig jaar, maar ik vergelijk de omzet en winst niet met een Covid-19 piekjaar. In het boekjaar van 2021 zit een enorme piek, omdat er door de lockdowns veel Nintendo switch hardware is verkocht om thuis lekker Animal Crossing: New Horizons te kunnen spelen. De outlook van yen 1,6T en winst van 0,34T yen vind ik daarom prima passen in de lijn van de pré-covid jaren.

Ook de dividendverwachting over het lopende boekjaar gaat in lijn met de winstontwikkeling verlaagd worden van 2.220 Yen naar 1.430 Yen volgens de laatste afgegeven outlook van Nintendo. Dit past voor mijn in mijn belegginsprofiel waarin ik zoek naar dividendgroei op de lange termijn. Dat hier door goede resultaten door Covid-19 een eenmalige piek in heeft gezeten vind ik geen probleem.

Op basis van een verwacht dividend van 1.430 stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met Yen 4.290. Dit is €33. De huidige yield is ongeveer 2,4%.

Dividend update september

September is voorbij en het is gelijk ook een maand geworden waarin ik veel vaker naar kantoor ben geweest. Het is toch echt goed voor de inspiratie om weer veel vaker collega’s tegen te komen.

Thuiswerken ervaar ik als super efficiënt, maar ik mis wel de informele gesprekken met collega’s. Het is veel makkelijker om bijgepraat te worden over lopende projecten tijdens een ongepland gesprek op kantoor dan om een update via mail of teams te krijgen.

Privé zijn we deze maand bezig geweest met her oriënteren op zonnepanelen en op een aantal deuren die we op de begaande grond willen vervangen. Het bepalen van hoeveel zonnepanelen we nodig hebben is niet mega complex, maar ik vind het wel lastig om op internet goede informatie te vinden over welke bedrijven goed aangeschreven staan.

Ook hier werkt het weer goed om op kantoor te zijn, want ik heb inmiddels met een paar collega’s die al zonnepanelen hebben gesproken. Het is erg fijn om te leren van hun ervaringen.

Dividendupdate

September is dit jaar de maand waarin ik het hoogste bedrag aan dividend heb ontvangen. Dit komt voor een groot deel door de invloed van China Mobile en CK Hutchison Holdings op mijn inkomsten. Deze bedrijven betalen 2x per jaar uit en kennen ook nog eens een relatief hoog dividendrendement.

In totaal heb ik in september van 15 bedrijven een betaling ontvangen met een totaalbedrag van €328,44.

China Mobile44,35
CK Hutchison Holdings43,64
Simon Property Group41,45
Enbridge33,52
NN Group27,90
Aegon24,00
Ahold Delhaize21,50
Royal Dutch Shell20,24
Gilead Sciences18,35
Pfizer16,50
Qualcomm11,58
Unilever9,82
Aflac9,20
UnitedHealth Group4,94
Electronic Arts1,45

Transacties:

Met deze aankopen heb ik deze maand gekozen voor met een unieke positie / MOAT op de market waar ze opereren.

Deutsche Börse is een van de grootste effectenbeursuitbaters van Europa. Door de sterke positie van de Duitse industrie zijn veel van de grootste bedrijven van Europa genoteerd aan de beurs van Frankfurt, waarvan Deutsche Börse eigenaar is. Ik heb ook nog gekeken naar de Poolse beurs Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie. Dit is een veel kleinere beurs dan Deutsche Börse, maar ze kennen wel een yield van ongeveer 6%. Uiteindelijk toch voor het grote Deutsche Börse gekozen, want bij de Poolse beurs lijkt de omzet vooral te zitten in een beperkt aantal grote fondsen. Ik start mijn positie met een yield van 2,04%.

De 2e aankoop betreft VICI Properties. Een Amerikaanse REIT die investeert in casino gebouwen en de bijbehorende hotelkamers en convention centers. De MOAT zit bij dit bedrijf vooral bij de locaties die in bezit zijn gelegen aan The Strip in Las Vegas. Dit bedrijf stond al een tijdje op mijn watchlist, maar ik heb altijd minder gevoel bij de gokindustrie. Deze voelt zeer conjunctuurgevoelig aan en er zijn vaker dan gemiddeld liquiditeitsproblemen door een te hoog percentage leningen in combinatie met terugvallende inkomsten in tijd van crisis. Toch heb ik hier een positie ingenomen, omdat VICI Properties geen huurkortingen heeft hoeven te verlenen gedurende de Covid-19 periode. Op basis van mijn aankoopprijs is de yield 4,6%.

Dividendverhogingen:

Watchlist

Koers ok

  • VMware, huidige koers ok $149
  • Hydro One, huidige koers ok C$30
  • BASF SE – huidige koers ok €64
  • Allianz SE – huidige koers ok €197
  • Kimberly Clark, huidige koers ok $132
  • MTU Aero Engines AG, huidige koers ok €197
  • China Merchants Ports Holdings Company, koers ok HK$13
  • Norilsk Nickel, koers ok €26
  • Southwest Gas Holdings, koers ok $85

Koers te hoog:

  • Geberit AG – Kopen tussen CHF 550 – CHF 600, huidig CHF 690
  • Ally Financial – Kopen rond $35, huidig $53
  • BE Semiconductor – Kopen tussen €40 – €50, huidig €65
  • TJX Companies – Kopen tussen $50 – $60, huidig 65
  • Assa Abloy, Kopen tussen SEK 200 – SEK 220, huidig SEK 260

Koop 76 aandelen VICI Properties

Begin deze maand heb ik 76 aandelen VICI Properties gekocht tegen een prijs van $31,36 per aandeel inclusief transactiekosten.

VICI Properties is een REIT gespecialiseerd in het investeren in gebouwen die gebruikt worden als casino en de hotelkamers die bij deze casino’s horen. VICI Properties is eigenaar van een behoorlijk aantal casino & hotel objecten aan The Strip in Las Vegas. VICI Properties is een afsplitsing van Ceasars Entertainment Corporation. Ceasars Entertainment is hierdoor ook verantwoordelijk voor het overgrote deel van de huurinkomsten. De gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten is rond de 34 jaar en bevat voor bijna 95% jaarlijkse indexatieclausules.

VICI Properties heeft ook een bod gedaan op MGM Growth Properties van ongeveer $17 miljard. Dit is een vergelijkbare investeerder in casino vastgoed. Dit bedrijf is alleen een afplitsing uit MGM Resorts International. Na het samengaan van deze bedrijven ontstaat een enorm casino gerelateerde vastgoedbelegger.

Het fusiebedrijf dat ontstaat bezit een behoorlijk aantal top locaties gelegen aan de Las Vegas strip. Dit zijn in de gokwereld natuurlijk de ultieme toplocaties.

Naast de casino’s zelf heeft VICI ook de hotelkamers, restaurant/café’s en conventiecentra in eigendom die bij de casinopanden horen. Gedurende de Covid-19 periode is VICI Properties in staat geweest om 100% van de huurinkomsten te blijven ontvangen en dit vind ik een sterke plus. Aangezien de casino industrie cyclisch van aard was en corona een forse impact heeft gehad op deze tak, had ik verwacht dat men huurkorting had moeten geven.

Op basis van de 76 aandelen die ik aan mijn portfolio toevoeg stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met $109,44.

Dividendverhoging #17: Store Capital

Het kwartaaldividend van Store Capital gaat omhoog met bijna 7% naar $0,385 per kwartaal.

Op basis van de 50 aandelen Store Capital die ik in mijn portfolio heb zitten, levert dit een verhoging van mijn jaarlijkse dividendinkomen op van $5.

De yield van Store Capital komt op basis van het verhoogde dividend uit op rond de 4,5%.

Koop 14 aandelen Deutsche Börse AG

Begin september heb ik 14 aandelen van Deutsche Börse AG gekocht voor een prijs van €147,16 inclusief transactiekosten. Deutsche Börse AG is het bedrijf dat eigenaar is van o.a. de grootse Duitse aandelenbeurs in Frankfurt. Gezien de enorme omvang van de Duitse economie en dus de vele grote bedrijven met een beursnotering hierdoor, is Deutsche Börse één van de grootste aandelenbeurzen ter wereld.

De omvang van dit bedrijf ten opzichte van concurrenten in andere landen is voor mij gelijk een reden geweest om dit bedrijf te kiezen, omdat in deze tak van sport bij een grote omvang direct schaalvoordelen gerealiseerd kunnen worden. Daarnaast weet Deutsche Börse ook een behoorlijke groei te realiseren bij een stijgende winstgevendheid.

Deutsche Börse heeft een dividend van €3,00. Dit geeft een yield van 2,04% op basis van mijn aankoopprijs inclusief transactiekosten. Het dividend van Deutsche Börse kent de laatste jaar een groei van ongeveer 3%. Bij een payout van ongeveer 50%.

Door de koop van 14 aandelen in Deutsche Börse AG stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met €42. Het jaar dividend over 2020 is al uitgekeerd. Ik moet dus op 2022 wachten om voor het eerst van het dividend te kunnen genieten.

Dit is de vierde ‘Duitser’ in mijn portfolio. Naast Deutsche Börse AG heb ik ook aandelen in LEG Immobilien, Fraport en Münchener Rück.

Dividend update augustus

De maand augustus heeft voor ons voor het grootste deel in het teken van vakantie gestaan. Al hebben we dit jaar wel op een andere manier vakantie gevierd dan andere jaren. Mijn vriendin is in juli van baan gewisseld en heeft besloten om geen vakantiedagen op te nemen, omdat de collega die haar inwerkt halverwege augustus uit dienst gaat.

Onze vakantie heeft mij dus vooral de kans gegeven om een lange lijst met kleine klusjes in het huis af te handelen die nog open stonden sinds de verhuizing. Daarnaast hebben we in de weekenden toch vaak bijzondere uitstapjes gemaakt om daarmee toch nog het vakantiegevoel te ervaren.

Uiteindelijk is het nu weer erg rustig in huis nu onze zoon weer naar school gaat en mijn vriendin nagenoeg fulltime op kantoor zit, omdat fysieke aanwezigheid cruciaal is in de organisatie waar ze werkt. De rust in huis waar ik tijdens de schoolvakantie zo vaak naar verlangde voelt nu juist weer saai aan.

In augustus hebben we ook eindelijk een kledingkast een een hoekbank gekocht voor ons nieuwe huis. Hiermee zijn we eindelijk door de grote aankopen heen. Gezien de lange levertijden wordt het nog kantje boord of we alles dit jaar geleverd krijgen.

Dividend update:

De 2e maand van een kwartaal is bij normaal gesproken niet echt een vette maand qua dividend. In augustus komt het ontvangen dividend uit op €77,70. Deze maand heb ik dividend ontvangen van slechts 5 bedrijven.

Aangezien gelijkmatige spreiding van het dividend over de maanden geen specifiek doel is, verwacht ik dat de maanden februari, augustus, november ook in de toekomst maanden met een laag bedrag aan dividend blijven.

Kinder Morgan19,0
AT&T18,4
AbbVie15,6
Bristol-Myers Squibb15,4
Synchrony Financial9,3

Transacties:

Dividendverhogingen:

Koop 18 aandelen PVH Corp

Deze maand heb ik 18 aandelen PVH Corp toegevoegd. Hiermee geef ik invulling aan mijn wens om een een bedrijf in mijn portfolio te die sterk is in de verkoop van kleding. PVH Corp is de eigenaar van onder andere Tommy Hilfiger en Calvin Klein en één van de grootse kledingbedrijven in de wereld.

PVH Corp draait in reguliere tijden ongeveer $10 miljard aan omzet. Tijdens Covid-19 is dit gezakt naar grofweg $7 miljard.

Voor Covid-19 betaalde PVH Corp en beperkt dividend uit van ongeveer 12 dollarcent per jaar. Dus dit is niet echt een dividendaandeel. Wel vind ik prettig om een kledingmerk te kunnen toevoegen dat eigenaar is van een aantal van de bekendste brands in de wereld.

Met de toevoeging van dit aandeel vergroot ik het aantal groeiaandelen in mijn portefeuille.

Dividendverhoging #16: Lam Research

Lam Research heeft aangegeven het dividend met 15% te verhogen naar $1,50 per kwartaal. Hiermee voldoet Lam Research aan mijn verwachting van bovengemiddelde dividendgroei. Lam is door de forse koersontwikkeling de afgelopen jaren de nummer 1 positie in mijn portfolio.

Door deze verhoging komt de huidige yield uit op ongeveer 1,0%. Voor de gemiddelde dividendportfolio geen hoge yield, maar bovenop het dividend worden ook eigen aandelen ingekocht. Het aantal uitstaande aandelen is ruim 2% lager dan een jaar geleden.

Door de verhoging van het Lam Research dividend stijgt mijn jaarlijkse dividendinkomen met $5,60.