Koop 56 aandelen Enagás

In maart heb ik 56 aandelen van het Spaanse nutsbedrijf Enagás toegevoegd aan mijn dividend portfolio. Vorige maand heb ik in mijn post over de aankopen van februari al genoemd dat ik Enagás het hoogst op mijn watchlist had staan, maar dat ik hier eerst nog even mijn huiswerk wou doen, omdat de cijfers en presentaties die ik in mijn archief had zitten verouderd waren.

Enagás is een Spaans bedrijf vooral actief in het investeren in en uitbaten van gaspijpleidingen. Enagás is onder andere eigenaar van het Spaanse gasnetwerk en fabrieken in Spanje waar vloeibaar gemaakt gas weer omgezet kan worden in ‘normaal’ gas.

Uiteindelijk ben ik afgelopen maand door de cijfers gegaan. Daarnaast heb ik ook de outlook voor de komende jaren goed doorgenomen. Wat vooral tijd heeft gekost is het snappen van de omzetontwikkeling van Enagás over de afgelopen jaren. De omzet toont een dalende trend, maar bij een EBIT die iets groeit.

Dit komt vooral door de wijze waarop met dochterondernemingen wordt omgegaan. Enagás heeft ondernemingen waar zij zelf de meerderheidsaandeelhouder is. Bij deze dochtermaatschappijen heeft Enagás een directe invloed op het beleid. Daarnaast is Enagás ook eigenaar van veel minderheidsdeelnemingen in andere ondernemingen.

Een groot deel van het resultaat van Enagás komt uit dividend ontvangen op basis van minderheidsdeelnemingen.

Dividend Enagás

Enagás heeft vorig jaar een dividend van €1,60 uitgekeerd. Dit komt neer op een dividendrendement van 8,5%. Hieronder een grafiek uit de forecast van Enagás. In deze forecast wordt aangegeven dat de grootste groei wel uit het dividend is en dat de komende jaren kleine stapjes van ongeveer 1% groei gemaakt worden.

Ondanks dat een voorkeur heb voor aandelen met een hogere groei vind ik Enagás toch interessant om in te stappen op het huidige niveau.

Op basis van de 52 aandelen en het verwachte dividend van €1,68 over 2020 voeg ik €94,08 toe aan mijn jaarlijkse dividendinkomsten.

Volgende maand ga ik geen aankoop doen, want op 6 mei krijgen we eindelijk de sleutel van onze nieuwe woning. In april gaat het geld dus naar de bouwmarkt en niet naar de aandelen portefeuille.

Dividendverhoging #5: Qualcomm

Qualcomm heeft in een persbericht aangegeven het kwartaaldividend met 5% te verhogen. Het kwartaaldividend stijgt van $0,65 naar $0,68.

In de grafiek hieronder is de ontwikkeling van het Qualcomm dividend af te lezen.

De groei van het dividend neemt af, maar 5% groei is nog steeds een groei waarvan ik vrolijk wordt. Naast de uitkering van dividend is Qualcomm ook behoorlijk actief geweest in het inkopen van eigen aandelen.

Als onderdeel van een stock repurchase program is het aantal uitstaande aandelen van Qualcomm in 2020 afgenomen met 5,8%.

Ik bezit 20 aandelen Qualcomm. Mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomsten stijgen door de verhoging van het Qualcomm dividend met $2,40.

Dividend update februari: schaatsen en daarna warm

Februari was een mooie maand om de Corona sleur te doorbreken. Door de week met vrieskou heb ik een paar dagen lekker kunnen. Hiervoor hoefde ik niet eens ver van huis, want ik heb prima kunnen schaatsen op de grachten en vijvers in de wijk waar we wonen.

Het was echt heerlijk om de lunchbreak iets op te rekken en een uurtje te schaatsen en daarna weer lekker uitgerust weer werken. Het weekend daarna was het weer lekker warm. De zon was zo lekker warm dat ik bij een bezoek aan mijn moeder lekker in de tuin heb gezeten en zowaar in februari al mijn hoofd bijna heb verbrand. Hier moet ik toch beter op letten.

Uiteindelijk merk ik dat ik door het veel tijd thuis doorbrengen toch een beetje afstomp. Juist door het buiten zijn en het doen van schaatsen is de sleur weer even doorbroken. Het is ook gelijk een signaal dat er voor de rest niet veel bijzonders gebeurd op dit moment. Hierdoor wordt het opeens super speciaal om te kunnen schaatsen, want andere dingen dan maar weer een wandeling in een mooi natuurgebied maken zijn er niet echt te doen.

Dividend update februari:

In februari is vaak de laagste maand van het jaar voor mij qua dividendinkomen. In mijn portfolio heb ik weinig bedrijven die uitbetalen in een maand 2/5/8/11 cyclus. Ik heb het idee dat er relatief gezien weinig bedrijven zijn die in deze maanden uitbetalen, want bij andere dividendbloggers zie ik ook vaak dat dit de maanden met een iets lager inkomen zijn. Specifiek zoeken naar bedrijven die in deze maanden uitbetalen om mijn inkomsten meer te spreiden over de maanden zie ik niet zitten. Hoewel ik kwaliteit vind ik belangrijker dan het moment van uitbetalen.

In februari heb ik €51,21 aan dividend ontvangen van 4 verschillende bedrijven. AT&T is mijn grootste uitbetaler deze maand.

Dividend in cijfers:

AT&T18,09
AbbVie15,08
Synchrony Financial9,12
Kinder Morgan8,92

Transacties:

Dividendverhogingen:

Het is lekker om weer een aantal dividend verhogingen in de boeken te kunnen zetten, want dit motiveert altijd goed om te beleggen in dividend aandelen.

Dividendverhoging #4: NN Group

Afgelopen weekend ben ik druk geweest met het lezen van diverse publicaties van jaarcijfers van bedrijven waarvan ik aandelen heb. In deze tijd van het jaar is het altijd een drama om goed ingelezen te blijven zonder de rest van de familie te negeren.

In de publicatie van de cijfers over 2020 noemt NN Group een final dividend over 2020 van €1,47. Dit is een verhoging van 5% ten opzichte van de €1,40 die is uitbetaald als final dividend over 2019. Het final dividend over 2019 was wel in eerste instantie uitgesteld, maar later in 2020 is €2,26 aan dividend uitgekeerd bestaande uit €1,40 final dividend en een interim dividend van €0,76.

Op basis van het voorgestelde einddividend is het dividend over 2020 in totaal 7,9% hoger dan over 2019. De voorgaande 2 jaar was de groei groter dan 10%, maar ik vind deze stijging nog steeds ontzettend sterk in corona tijden.

Ik heb 30 aandelen NN Group. De verhoging met 7 cent zorgt dus voor een stijging van mijn jaarlijkse dividendinkomen met €2,10. Op basis van het voorgestelde einddividend en het laatst uitgekeerde interim dividend komt de huidige yield uit op 5,7%.

Naast de uitkering van dividend is ook voor 250M aan aandeleninkoop aangekondigd. Ben de huidige waardering gaat dit om 1,9% van het uitstaand kapitaal. De aandeleninkoop is dus een behoorlijke mooie toevoeging aan het dividend, want na afronding van het inkoopprogramma hoeft de winst over bijna 2% minder aandelen verdeeld te worden. Op de lange termijn

TKH Group & Nestlé posities vergroot

Naast mijn opportunistische koop van Unilever aandelen heb ik als onderdeel van mijn vaste maandelijkse aankoop 14 aandelen TKH Group en 6 aandelen Nestlé gekocht.

Beide bedrijven had ik al in mijn portefeuille zitten en ik heb mijn bestaande posities dus vergroot.

Eigenlijk heb ik Spaanse nutsbedrijf Enagás het hoogst op mijn watchlist staan, maar aangezien mijn research van dit aandeel erg oud is wil ik mijn gegevens eerst weer bijwerken. Enagás heeft een yield van 9% en dat is voor een nutsbedrijf erg hoog en ik wil dus hier eerst snappen wat hier de reden is.

In november vorig jaar ben ik een positie gestart in TKH Group door 12 aandelen te kopen. Deze positie verdubbel ik nu dus ruimschoots naar 26 aandelen door de koop van 14 extra aandelen. Hierdoor groeit de bijdrage van het TKH Group dividend op het totaal met €21.

Mijn gemiddelde aankoopprijs van mijn TKH Group aandelen stijgt door deze aankoop van €40,06 naar €40,79. Op basis van de huidige koers komt het dividendrendement uit op 3,7%.

In december vorig jaar heb ik aandelen Nestlé gekocht. Deze maand heb ik mijn positie van 5 aandelen uitgebreid naar 11 aandelen. Hierdoor stijgen mijn verwachte dividendinkomsten op jaarbasis met Zwitserse Frank 16,20.

De gemiddelde aankoopprijs van mijn positie in Nestlé daalt door deze koop van CHF 105,37 naar CHF 97,81. Op basis van de koers van vandaag is het dividendrendement van Nestlé 2,8%.

Concreet betekenen beide aankopen dat deze van een waarde van ongeveer €500 naar een waarde van ongeveer €1.000 gaan.

Unilever weer terug in de portefeuille

In 2020 was mijn laatste transactie de verkoop van al mijn aandelen Unilever om hiervoor Nestlé terug te kopen. Deze maand is de koers van Unilever ongeveer 10% gedaald en heb ik ben ik 23 aandelen Unilever gekocht tegen een prijs van €44,90.

De koers is gedaald op basis van de publicatie van de jaarcijfers van Unilever. Vooral de daling van de marge is verantwoordelijk voor de daling. Zelf heb ervoor gekozen om gebruik te maken van de koersdaling en Unilever weer terug te nemen in mijn portefeuille.

Bij de publicatie van de jaarcijfers is ook aangegeven dat Unilever van plan is afscheid te nemen van de thee divisie waar Lipton onderdeel van uitmaakt. Hoe Unilever de verkoop insteekt is nog niet duidelijk. De thee divisie is goed voor ongeveer €3 miljard aan omzet. Mogelijk krijgt de thee divisie een beursnotering, maar het is hier nog niet duidelijk of dit betekent dat aandeelhouders van Unilever via een spin-off aandelen ontvangen in deze notering of dat Unilever deze via een IPO naar de markt brengt.

Unilever is een één van de eerste aandelen die ik in mijn portefeuille heb zitten en het is nu de tweede keer dat ik Unilever snel weer terugkoop na een verkoop. De eerste keer dat ik mijn aandelen Unilever heb verkocht was enkele jaren geleden toen Kraft Heinz een overnamebod deed op Unilever van €47 per aandeel. Na het afketsen van dit bod heb ik ook weer aandelen Unilever terug gekocht.

Dat ik nu voor de tweede keer vrij snel na het verkopen van de aandelen weer een nieuwe positie start is een teken dat ik misschien dit aandeel toch wel graag in bezit heb.

Op basis van de 23 aandelen die ik heb gekocht stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met €39,27.

Dividendverhoging #3: l’Oreal

Bij de publicatie van de jaarcijfers over 2020 heeft l’Oreal aangegeven het dividend te verhogen met 3,9%. Het l’Oreal dividend wordt namelijk verhoogd van €3,85 naar €4,00. Persoonlijk had ik hier eerder verwacht dat het dividend naar €4,25 zou gaan, want dit vorig jaar voor de uitbraak van Corona was een verhoging naar dit bedrag aangekondigd.

l’Oreal kiest er dus voor om ondanks de cijfers die ik als goed beoordeel in de huidige markt het dividend beperkt te laten stijgen. Wat erg interessant was om te lezen in de jaarcijfers is dat l’Oreal fors marktaandeel heeft gewonnen het afgelopen jaar. l’Oreal heeft minder verkocht, maar de omzet van concurrenten is nog veel harder gedaald.

Persoonlijk vind ik de like-for-like omzetdaling van 4,1% super sterk, omdat uit onderzoek blijkt dat mensen die thuiswerken veel minder make-up en geuren gebruiken. Ik verwacht dus dat bij l’Oreal de resultaten zich bovengemiddeld zullen ontwikkelen tegen de tijd dat lockdown niet meer nodig zijn en mensen weer meer naar kantoor, restaurants en feestjes gaan.

Ik heb l’Oreal daarom ook erg hoog op mijn watchlist staan, maar ik wacht wel graag op een dip in de koers, want de waardering van l’Oreal is hoog.

De dividend verhoging van l’Oreal is de derde verhoging die ik kan noteren dit jaar. De impact van deze verhoging is €0,60 op mijn verwachte jaarlijkse dividend inkomen.

Dividend verhoging #2: Koninklijke Olie

Na de forse dividendverlaging in 2020 heeft Koninklijke Olie inmiddels weer een dividendverhoging aangekondigd. Het dividend wordt verhoogd met iets meer dan 4% van $0,1665 naar $0,1735 per kwartaal.

Daarnaast heeft Koninklijke Olie aangegeven tijdens de Shell Strategy Day 2021 dat men op de korte/middellange termijn de intentie heeft om het dividend jaarlijks met ongeveer 4% te verhogen. In principe goed nieuws, maar met 4% groei gaat het wel ongeveer 26 jaar duren voordat het oude dividendniveau van $0,47 per kwartaal weer wordt uitgekeerd. Vergelijken met het verleden heeft op dit moment dus nog even geen zin.

Wel geeft Koninklijke Olie dat vanaf $65 miljard aan netto schuld het de doelstelling is om 20% – 30% van de cash flow from operations uit te keren aan aandeelhouders in de vorm van dividend of aandeleninkoop. Kortom ik moet tijd maken om even goed naar de cijfers te kijken van Koninklijke Olie om een beeld te krijgen op welk net debt niveau ze nu zitten, want ik haal dat nu niet even heel makkelijk uit de cijfers.

Ondanks de grote dividendverlaging vorig jaar is het wel weer goed nieuws dat het dividend weer met kleine stapjes wordt verhoogd. Tegen de huidige koers is het dividendrendement ook niet slecht.

Door de voorgenomen dividendverhoging van Koninklijke Olie stijgt mijn dividendinkomen op jaarbasis met $2,80. Samen met de dividendverhoging Gilead Sciences stijgt mijn dividendinkomen naar verwachting met $6,40.

Dividendverhoging #1: Gilead Sciences

gilead sciences logo

Dit jaar heb ik tot februari moeten wachten om de eerste dividendverhoging te kunnen melden. Het gaat om het Gilead Sciences dividend. Gilead Sciences heeft aangegeven het kwartaaldividend te verhoging van $0,68 naar $0,71 per aandeel.

Dit is een verhoging van 4,4%. Deze verhoging is ongeveer de helft van de dividendgroei in de voorgaande jaren en dit is dus ook lager dan dat ik had verwacht. In de grafiek hieronder de ontwikkeling van het Gilead Sciences dividend over de afgelopen jaren.

Door deze dividendverhoging stijgt mijn verwachte dividendinkomen met $3,60.

Dividend update januari: meer thuiskantoortijd

Januari: De eerste maand is weer voorbij

Ook januari is weer een maand geweest waar bijna alle tijd thuis is doorgebracht. Door de avondklok die sinds 23 januari van kracht is, is onze avondbesteding ook anders geworden. We waren gewend om nog een een uurtje met de hond te wandelen nadat we onze zoon naar bed hadden gebracht.

Na een paar weken avondklok realiseren we ons dat we door de avondklok ons ritme hebben aangepast op een manier waardoor we als gezin minder contact hebben in de avond. De afgelopen weken hebben zijn we direct na het avondeten met de hond gaan wandelen. Bij thuiskomst is het dan bedtijd en brengen we onze zoon naar bed, maar het gevolg is dat we dus na het avondeten als gezin een deel van ons normale contact in de avond missen.

Nu doen we een aantal avonden de hond niet meer samen uitlaten, maar doe ik dit alleen later op de avond. Hierdoor hebben we toch weer een paar avonden waar we niet langs elkaar heen leven. Het blijft toch raar om rekening te houden met een avondklok, maar laten we hopen dat een positieve bijdrage heeft aan de bestrijding van corona.

Uiteindelijk is iedereen corona en de impact op het leven van corona spuugzat, maar we zullen nog wel de nodige tijd last hebben van dit virus op het vlak van gezond en ook op het vlak van leuke dingen doen in het leven.

Dividend update januari:

Ik heb in januari dividend ontvangen van 6 verschillende bedrijven van in totaal €100,19. Het dividend komt deze maand vooral uit uitbaters en financiers van vastgoed. In totaal hebben 4 van de 6 betalingen betrekking op vastgoed. Simon Property, Store Capital en Avalonbay Communities zijn de investeerders in vastgoed van deze 4 en Anally Capital is actief in het beleggen in vastgoedhypotheken.

Eastman Chemical en Lam Research maken mijn lijst compleet.

Dividend in cijfers:

Simon Property Group33,80
Annaly Capital29,00
Store Capital14,91
Eastman Chemical8,49
Lam Research7,39
Avalonbay Communites6,59

Transacties:

Dividendverhogingen:

Over januari heb ik helaas geen dividendverhogingen te rapporteren.