TKH Group & Nestlé posities vergroot

Naast mijn opportunistische koop van Unilever aandelen heb ik als onderdeel van mijn vaste maandelijkse aankoop 14 aandelen TKH Group en 6 aandelen Nestlé gekocht.

Beide bedrijven had ik al in mijn portefeuille zitten en ik heb mijn bestaande posities dus vergroot.

Eigenlijk heb ik Spaanse nutsbedrijf Enagás het hoogst op mijn watchlist staan, maar aangezien mijn research van dit aandeel erg oud is wil ik mijn gegevens eerst weer bijwerken. Enagás heeft een yield van 9% en dat is voor een nutsbedrijf erg hoog en ik wil dus hier eerst snappen wat hier de reden is.

In november vorig jaar ben ik een positie gestart in TKH Group door 12 aandelen te kopen. Deze positie verdubbel ik nu dus ruimschoots naar 26 aandelen door de koop van 14 extra aandelen. Hierdoor groeit de bijdrage van het TKH Group dividend op het totaal met €21.

Mijn gemiddelde aankoopprijs van mijn TKH Group aandelen stijgt door deze aankoop van €40,06 naar €40,79. Op basis van de huidige koers komt het dividendrendement uit op 3,7%.

In december vorig jaar heb ik aandelen Nestlé gekocht. Deze maand heb ik mijn positie van 5 aandelen uitgebreid naar 11 aandelen. Hierdoor stijgen mijn verwachte dividendinkomsten op jaarbasis met Zwitserse Frank 16,20.

De gemiddelde aankoopprijs van mijn positie in Nestlé daalt door deze koop van CHF 105,37 naar CHF 97,81. Op basis van de koers van vandaag is het dividendrendement van Nestlé 2,8%.

Concreet betekenen beide aankopen dat deze van een waarde van ongeveer €500 naar een waarde van ongeveer €1.000 gaan.

Koop 12 aandelen TKH Group

Gisteren heb ik 12 aandelen gekocht van het Nederlandse bedrijf TKH Group voor €40,06 inclusief kosten. TKH Group is een relatief klein bedrijf en is onderdeel van de AMX Index.

TKH Group is een kabel- en technologieconcern. Het bedrijf is gericht op de vervaardiging en installatie van kabels en verkoop van geïntegreerde componenten en systemen. TKH stond oorspronkelijk voor de Twentsche Kabel Holding. De producten van TKH Group worden gebruikt in onder meer de bouw-, automobiel-, telecomsector.

Koers heeft dit jaar onder druk gestaan, omdat de omzet van Telecom Solutions en Industrial Solutions onder druk staat door de impact van corona, maar bij de meest recente trading update zijn de vooruitzichten omhoog bijgesteld. Reden voor mij om een kleine positie te nemen in dit aandeel dat al een tijdje op mijn watchlist staat.

TKH Group heeft over 2019 een dividend van €1,50 uitgekeerd. Dit geeft een dividendrendement van 3,7% op basis van mijn aankoopkoers. De dividendontwikkeling over de afgelopen jaren is goed, maar ik kan me voorstellen dat hier op korte termijn misschien een lager dividend uitgekeerd gaat worden op basis van de lagere winst die dit jaar wordt verwacht.

TKH Group streeft erna om tussen de 40% en 70% van de nettowinst uit te keren. Op basis van de winstverwachting van €65 miljoen zou het dividend dan uitkomen tussen de €0,61 en €1,06. Aan de andere kant kan ook gekozen worden om het dividend gelijk te houden als bijna 100% van de winst wordt uitgekeerd.

TKH Group is deze maand wel gestart met een inkoop van eigen aandelen van grofweg 1,5% van de uitstaande aandelen. Ook dit heb ik meegenomen om een positie in te nemen in dit bedrijf, omdat ik dit toch als een teken van kracht zie in deze tijden.

Toesting aan mijn beleggingscriteria:

Yield > 2,5%Ja3,7%
Gem dividendgroei > 10%Ja12,8%
Payout < 65%Ja64,9%
PE ratio < 20Ja17,1
ROE > 10%Nee9,0%
Koers vs 52 week High < 85%Ja77%
Op de US Dividend Green List van DeGiroJaJa

Op basis van het meest recente dividend over 2019 voeg ik met de aankoop van 12 aandelen TKH Group €18 toe aan mijn verwachte dividendinkomsten.