Dividendverhoging #17: Store Capital

Het kwartaaldividend van Store Capital gaat omhoog met bijna 7% naar $0,385 per kwartaal.

Op basis van de 50 aandelen Store Capital die ik in mijn portfolio heb zitten, levert dit een verhoging van mijn jaarlijkse dividendinkomen op van $5.

De yield van Store Capital komt op basis van het verhoogde dividend uit op rond de 4,5%.

Koop 14 aandelen Deutsche Börse AG

Begin september heb ik 14 aandelen van Deutsche Börse AG gekocht voor een prijs van €147,16 inclusief transactiekosten. Deutsche Börse AG is het bedrijf dat eigenaar is van o.a. de grootse Duitse aandelenbeurs in Frankfurt. Gezien de enorme omvang van de Duitse economie en dus de vele grote bedrijven met een beursnotering hierdoor, is Deutsche Börse één van de grootste aandelenbeurzen ter wereld.

De omvang van dit bedrijf ten opzichte van concurrenten in andere landen is voor mij gelijk een reden geweest om dit bedrijf te kiezen, omdat in deze tak van sport bij een grote omvang direct schaalvoordelen gerealiseerd kunnen worden. Daarnaast weet Deutsche Börse ook een behoorlijke groei te realiseren bij een stijgende winstgevendheid.

Deutsche Börse heeft een dividend van €3,00. Dit geeft een yield van 2,04% op basis van mijn aankoopprijs inclusief transactiekosten. Het dividend van Deutsche Börse kent de laatste jaar een groei van ongeveer 3%. Bij een payout van ongeveer 50%.

Door de koop van 14 aandelen in Deutsche Börse AG stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met €42. Het jaar dividend over 2020 is al uitgekeerd. Ik moet dus op 2022 wachten om voor het eerst van het dividend te kunnen genieten.

Dit is de vierde ‘Duitser’ in mijn portfolio. Naast Deutsche Börse AG heb ik ook aandelen in LEG Immobilien, Fraport en Münchener Rück.

Dividend update augustus

De maand augustus heeft voor ons voor het grootste deel in het teken van vakantie gestaan. Al hebben we dit jaar wel op een andere manier vakantie gevierd dan andere jaren. Mijn vriendin is in juli van baan gewisseld en heeft besloten om geen vakantiedagen op te nemen, omdat de collega die haar inwerkt halverwege augustus uit dienst gaat.

Onze vakantie heeft mij dus vooral de kans gegeven om een lange lijst met kleine klusjes in het huis af te handelen die nog open stonden sinds de verhuizing. Daarnaast hebben we in de weekenden toch vaak bijzondere uitstapjes gemaakt om daarmee toch nog het vakantiegevoel te ervaren.

Uiteindelijk is het nu weer erg rustig in huis nu onze zoon weer naar school gaat en mijn vriendin nagenoeg fulltime op kantoor zit, omdat fysieke aanwezigheid cruciaal is in de organisatie waar ze werkt. De rust in huis waar ik tijdens de schoolvakantie zo vaak naar verlangde voelt nu juist weer saai aan.

In augustus hebben we ook eindelijk een kledingkast een een hoekbank gekocht voor ons nieuwe huis. Hiermee zijn we eindelijk door de grote aankopen heen. Gezien de lange levertijden wordt het nog kantje boord of we alles dit jaar geleverd krijgen.

Dividend update:

De 2e maand van een kwartaal is bij normaal gesproken niet echt een vette maand qua dividend. In augustus komt het ontvangen dividend uit op €77,70. Deze maand heb ik dividend ontvangen van slechts 5 bedrijven.

Aangezien gelijkmatige spreiding van het dividend over de maanden geen specifiek doel is, verwacht ik dat de maanden februari, augustus, november ook in de toekomst maanden met een laag bedrag aan dividend blijven.

Kinder Morgan19,0
AT&T18,4
AbbVie15,6
Bristol-Myers Squibb15,4
Synchrony Financial9,3

Transacties:

Dividendverhogingen:

Koop 18 aandelen PVH Corp

Deze maand heb ik 18 aandelen PVH Corp toegevoegd. Hiermee geef ik invulling aan mijn wens om een een bedrijf in mijn portfolio te die sterk is in de verkoop van kleding. PVH Corp is de eigenaar van onder andere Tommy Hilfiger en Calvin Klein en één van de grootse kledingbedrijven in de wereld.

PVH Corp draait in reguliere tijden ongeveer $10 miljard aan omzet. Tijdens Covid-19 is dit gezakt naar grofweg $7 miljard.

Voor Covid-19 betaalde PVH Corp en beperkt dividend uit van ongeveer 12 dollarcent per jaar. Dus dit is niet echt een dividendaandeel. Wel vind ik prettig om een kledingmerk te kunnen toevoegen dat eigenaar is van een aantal van de bekendste brands in de wereld.

Met de toevoeging van dit aandeel vergroot ik het aantal groeiaandelen in mijn portefeuille.

Dividendverhoging #16: Lam Research

Lam Research heeft aangegeven het dividend met 15% te verhogen naar $1,50 per kwartaal. Hiermee voldoet Lam Research aan mijn verwachting van bovengemiddelde dividendgroei. Lam is door de forse koersontwikkeling de afgelopen jaren de nummer 1 positie in mijn portfolio.

Door deze verhoging komt de huidige yield uit op ongeveer 1,0%. Voor de gemiddelde dividendportfolio geen hoge yield, maar bovenop het dividend worden ook eigen aandelen ingekocht. Het aantal uitstaande aandelen is ruim 2% lager dan een jaar geleden.

Door de verhoging van het Lam Research dividend stijgt mijn jaarlijkse dividendinkomen met $5,60.

Dividendverhoging #15: CK Hutchison Holdings

CK Hutchison Holdings heeft bij de presentatie van de halfjaarcijfers aangegeven het interim dividend te verhogen met 30% van HK$ 0,614 naar HK$ 0,80. Na de verhoging van het interim dividend China Mobile is dit dus het 2e bedrijf uit deze hoek van de wereld die mij verrast met een veel hogere dividendverhoging dan waar ik rekening mee gehouden had.

Het resultaat van dit onbekende bedrijf is fors verbeterd en nu eigenlijk weer op hetzelfde niveau als voor Covid-19 terwijl sommige units van dit conglomeraat nog steeds negatief beïnvloed worden door Covid-19.

CK Hutchison Holdings is de op één na grootste positie in mijn portfolio en het is dus fijn dat het dividend hier dermate fors wordt verhoogd. Door deze verhoging stijgt mijn dividendinkomen met HK$ 93. Dit is ongeveer €9,30.

Dividendverhoging #14: China Mobile

In juli heb ik mijn AT&T positie omgeruild voor een positie in China Mobile. Deze week ben ik verrast door de hoogte van het interim dividend. Deze is gestegen van HKD 1,53 naar HKD 1,63. Het China Mobile dividend gaat hiermee 6,5% omhoog. Hier had ik een beperkte stijging van 2 à 3% verwacht.

Door deze verhoging stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met HKD 25. Dit is ongeveer €2,50.

Dividendverhoging #12: Aegon

Bij de presentatie van de halfjaarcijfers heeft Aegon aangegeven het interim dividend met 33% te verhogen naar €0,08 per aandeel. Daarnaast heeft Lars Friese, de topman van Aegon, aangeven dat Aegon goed op koers zit om de doelstelling van €0,25 per aandeel aan dividend in 2023 te behalen.

Door deze verhoging van het interim dividend van Aegon stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen met €6.

Koop 73 aandelen Essity AB

Begin deze maand heb ik 73 aandelen gekocht van het Zweedse Essity AB. Essity AB is actief in de markt van Household & Personal Products. In Nederland is Essity onder andere bekend van de merken Tempo, Edet, Libresse, Tena, etc.

Essity is komt oorspronkelijk voort uit papiergigant SCA. In 2015 heeft SCA zich opgesplitst door Essity AB apart naar de beurs te brengen. Hierdoor is SCA nu voornamelijk een hout een papierproducent en zitten in Essity de activiteiten m.b.t. de productie en verkoop van Household & Personal Products.

Ondanks dat uit China voor Essity als percentage van de netto omzet de hoogste omzet komt is toch Europe de grootste markt qua continent. De afgelopen jaren is de omzet met ongeveer 5% gestegen, maar in 2020 was er een beperkte dip in de cijfers door de impact van Covid-19.

Aangezien de winst per aandeel de bovengemiddeld groeit voor een bedrijf in deze sector, kan het dividend ook met bovengemiddelde percentages groeien:

Op dit moment is de yield van Essity AB ongeveer 2,4%, maar de dividendbelasting gaat 30% zijn waarvan ik 15% niet kan gaan verrekenen met de inkomstenbelasting.

Naast de aankoop van Orkla is dit dus de 2e aankoop deze maand van een bedrijf uit één van de Scandinavische landen. Bij het doen van research vind ik dat er in dit gebied best veel sterke bedrijven te vinden zijn met een aantrekkelijke waardering.

Een deel van de aantrekkelijke waardering wordt waarschijnlijk veroorzaakt, doordat deze bedrijven minder bekend en dus minder populair zijn. Daarnaast zie ik ook vaak dat het stemrecht bij deze bedrijven geconcentreerd zit bij een beperkt aantal grootaandelhouders, waardoor andere aandeelhouders slechts beperkt invloed op een bedrijf kunnen uitoefenen.

Bijna 30% van het stemrecht van Essity is in handen van de Scandinavische vermogensbeheerder AB Industrivärden. Deze investeerder belegt enkel in Nordic companies, zoals Volvo, Sandvik, SCA en Essity. Deze investeerder heeft door het hoge stemrecht feitelijk de touwtjes in handen bij Essity. Hierdoor hoef ik vermoedelijk dus geen plotselinge koerswinst te verwachten door een overname, maar daarvoor zit ik ook niet in aandelen. Ik hoop lang te kunnen profiteren van de betrouwbare cashflow die Essity weet te genereren.

Door de koop van 73 aandelen Essity stijgt mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomen naar verwachting met €47,80.